Kapital rentabelligini qanday hisoblash mumkin (ROE)

Kapitalning rentabelligi (ROE) aktsiyadorlar tomonidan aktsiyalarni tahlil qilishda foydalanadigan moliyaviy ko'rsatkichlardan biridir. Bu menejment jamoasi aktsiyadorlar investitsiya qilgan pullar bilan daromad olishda qanchalik samarali ekanligidan dalolat beradi. ROE qanchalik yuqori bo'lsa, kompaniya ma'lum bir sarmoyadan qancha ko'p foyda oladi va bu uning moliyaviy holatini aks ettiradi.

Kapitalning daromadliligini hisoblash

Kapitalning daromadliligini hisoblash
Aktsiyadorlarning kapitalini hisoblang (SE). Umumiy aktivlardan (TSh) umumiy majburiyatlarni (TL) ajrating. (SE = TA-TL). Ushbu ma'lumotni kompaniyaning yillik yoki choraklik hisobotining balansida o'z veb-saytida topish mumkin.
  • Masalan, 75000 dollar (aktivlar) - $ 50,000 (majburiyatlar) = 25,000 dollar. Aktsiyadorlarning o'rtacha kapitalini hisoblash uchun sizga ushbu raqam kerak bo'ladi.
Kapitalning daromadliligini hisoblash
Aktsiyadorlarning o'rtacha kapitalini hisoblang (SEavg). Kompaniya yilining boshidan (SE1) va oxiri (SE2) dan so'ng aktsiyadorlarning kapital ko'rsatkichlarini hisoblang va qo'shing (1-qadam) va bu sonni 2 ga bo'ling. SEavg = (SE1 + SE2) / 2). Bu investorga bir yil davomida rentabellikning o'zgarishini o'lchashga imkon beradi. [1]
  • Masalan, 2014 yil 31 dekabrda kompaniyaning majburiyatlarini aktivlaridan chiqarib tashlash orqali aktsiyadorlarning kapitalini hisoblang. Keyin, 2013 yil 31 dekabrdagi aktivlar va majburiyatlarning raqamlari uchun ham xuddi shunday qiling. Ushbu raqamni ikkiga bo'ling. Masalan, $ 75,000 (aktivlar) - $ 25,000 (majburiyatlar) = $ 50,000 2014 yil 31 dekabr. 2013 yil 31 dekabr uchun $ 125,000 (aktivlar) - $ 50,000 (majburiyatlar) = $ 75,000. $ 50,000 + $ 75,000 = $ 125,000 / 2 = $ 62,500 aktsiyadorlarning o'rtacha kapitali. ROE ni hisoblash uchun sizga bu raqam kerak bo'ladi.
  • Siz yilning boshiga istalgan sanani tanlashingiz mumkin, so'ngra ushbu sanaga nisbatan bir yil oldingi raqamlarni taqqoslang.
Kapitalning daromadliligini hisoblash
Sof foyda (NP) ni toping. Bu kompaniyaning yillik hisobotida keltirilgan, u kompaniyaning veb-saytidagi daromadlar to'g'risidagi hisobotda mavjud. Bu daromad va xarajatlar o'rtasidagi farq. Agar foyda yo'q bo'lsa, siz salbiy raqamdan foydalanishingiz mumkin.
Kapitalning daromadliligini hisoblash
Kapitalning daromadliligini hisoblang (ROE). Sof foydani aktsiyadorlarning o'rtacha kapitaliga bo'ling. ROE = NP / SEavg.
  • Masalan, 10000 AQSh dollar miqdoridagi sof foydasini aktsiyadorlarga 62,500 AQSh dollari = 1,6 yoki 160% ROE miqdorida bo'ling. Bu shuni anglatadiki, kompaniya aktsiyadorlar sarmoyasi kiritgan har bir dollar uchun 160% daromad olgan.
  • Kamida 15% ROE ga ega bo'lgan kompaniya istisno hisoblanadi.
  • ROE 5% yoki undan past bo'lgan kompaniyalardan saqlaning.

Xususiy kapital to'g'risida ma'lumotdan foydalanish

Xususiy kapital to'g'risida ma'lumotdan foydalanish
So'nggi 5-10 yil ichida ROE ni taqqoslang. Bu sizga kompaniyaning tarixiy o'sishi haqida yaxshiroq tasavvur beradi. Bu kompaniyaning ushbu sur'atda o'sishda davom etishiga kafolat bermaydi. [2]
  • Siz qarz olishdan ko'proq qarz olgan kompaniya tufayli vaqt davomida ko'tarilishni ko'rishingiz mumkin. Pul mablag'larini jalb qilmasdan yoki ko'proq aktsiyalarni sotmasdan turib, firmalar o'z ROE qiymatini o'stira olmaydilar. Qarzni to'lash sof daromadni kamaytiradi. Aktsiyalarni sotish har bir aktsiya daromadini kamaytiradi. [3] X tadqiqot manbai
  • Yuqori o'sish xususiyatlari yuqori rentabellikka ega, chunki ular tashqi moliyalashtirishga ehtiyoj sezmasdan qo'shimcha daromad olishlari mumkin.
  • ROE raqamini xuddi shu sohadagi o'xshash kompaniyalar bilan taqqoslang. ROE past ko'rinishi mumkin, ammo past rentabellik darajasi bo'lgan sanoatning ma'lum bir turi uchun mos bo'lishi mumkin.
Xususiy kapital to'g'risida ma'lumotdan foydalanish
ROE (15% dan past) bo'lgan kompaniyalarga sarmoya kiritishni ko'rib chiqing. Ular ishdan bo'shatilganliklari sababli bir martalik to'lovlarni to'lashlari mumkin, masalan, sof daromadning salbiy miqdori va shuning uchun ROEning pastligi. Shu sababli, faqat sof foyda va rentabellikni rentabellik o'lchovi sifatida qarash noto'g'ri bo'lishi mumkin. ROE darajasi past bo'lgan kompaniyalar uchun kompaniyaga sarmoya kiritishga qaror qilishdan oldin, pul oqimining erkin oqimi (kompaniyaning yillik hisobotida topilgan) kabi boshqa rentabellik choralarini baholang. [4]
  • Masalan, ABC kompaniyasining sof foydasi ma'lum bir yilda ishdan bo'shatish, yangi jihozlar sotib olish yoki bosh ofisning ko'chib ketishi tufayli ortgan bo'lishi mumkin. Bu kelajakda foydali bo'lmaydi degani emas, chunki bu bir martalik to'lovlar bo'lishi mumkin.
Xususiy kapital to'g'risida ma'lumotdan foydalanish
Aktivlarni qaytarish uchun ROE ni taqqoslang (ROA). Aktivlarning rentabelligi - bu kompaniyaning har bir dollari uchun qancha foyda olishidir. Aktivlarga bankdagi naqd pullar, debitorlik qarzlar, er va mulk, asbob-uskunalar, inventar va mebel kiradi. ROA yillik sof daromadni (daromadlar to'g'risida hisobotda) jami aktivlarga (buxgalteriya balansida) bo'lish yo'li bilan hisoblanadi. ROA qancha kichik bo'lsa, kompaniya shunchalik kam foyda keltiradi. Kompaniya ROE va ROA o'rtasida katta farqga ega bo'lishi mumkin va farq qarz bilan bog'liq. [5]
  • Aktivlar = majburiyatlar + kapital. Shunday qilib, qarzlari bo'lmagan kompaniya uchun uning aktivlari va aktsiyadorlarning kapitali teng bo'ladi. Shuningdek, ROE va ROA teng bo'ladi.
  • Ammo, agar kompaniya yangi qarz olishni boshlasa, aktivlar ko'payadi (pul oqimi tufayli) va kapital qisqaradi (chunki kapital = aktivlar - majburiyatlar).
  • Kapital qisqarganda, ROE oshadi.
  • Aktivlar oshganda, ROA kamayadi.

Kompaniyaning sog'lig'ini baholash

Kompaniyaning sog'lig'ini baholash
Bajarilgan qarz miqdorini tekshiring. Agar kompaniya katta miqdorda qarz olayotgan bo'lsa, uning ROE sun'iy ravishda yuqori bo'lishi mumkin. Buning sababi shundaki, qarz kapitalning kamayishiga (kapital = aktivlar - passivlar), ROE ni ko'tarishiga olib keladi. Biroq, kreditdan naqd pul tushishi sababli aktivlar ko'paymoqda. Shunday qilib, ROA past bo'ladi, chunki siz sof daromadni umumiy aktivlarga ajratasiz. [6]
Kompaniyaning sog'lig'ini baholash
Narxlar nisbati (P ​​/ E nisbati) ni hisoblang. Bu kompaniyaning hozirgi kundagi aktsiyalari uning har bir aksiya daromadiga nisbatan bahosi. Bir kompaniyaning veb-saytida topilganidek, bir aksiya uchun bozor qiymatini (hozirgi ulush narxi) taqsimlang. [7]
  • Masalan, aktsiyaning 25 dollari (hozirgi narx) / $ 5 (bir dona daromad) = 5 P / E nisbati.
  • P / E yuqori nisbati sarmoyadorlar kelajakda daromadlarining yuqori o'sishini kutayotganligini anglatadi. P / E darajasi pastligi kompaniyani hozirgi paytda ahamiyatsiz deb hisoblashi mumkin yoki u o'tgan tendentsiyalariga nisbatan juda yaxshi ishlamoqda. [8] X Tadqiqot manbasi 19-asrning oxiridan boshlab bozorning o'rtacha P / E nisbati 16,6 ga teng. [9] X tadqiqot manbai
Kompaniyaning sog'lig'ini baholash
Bir aktsiyadagi daromadni taqqoslang. Kompaniya 5-10 yil davomida sotuvlar natijasida daromadlarning doimiy o'sishini ko'rsatishi kerak. Daromad - bu kompaniyaning barcha xarajatlarini to'laganidan keyin ushlab turadigan daromad miqdori. [10]
27% qaytarilishi haqida qanday izoh berishim mumkin?
Siz uni boshqa ma'lum qaytarishlar bilan taqqoslashingiz mumkin. AQShda S&P 500 taqqoslash uchun foydalaniladigan taniqli fond indeksidir. Umuman olganda, yillik 27% daromadlilik juda mustahkam deb hisoblanadi.
Ro'yxatda bo'lmagan kompaniya uchun ROEni hisoblashim mumkinmi?
Ha sen qila olasan.
O'z kapitaliga qarzni qanday hisoblashim kerak?
punctul.com © 2020